Questions marquées «academic-graduate»

Comment utiliser le calcul de Malliavin pour résoudre la stratégie de trading optimale dans le problème classique de Merton? Dans le livre de Duffie «Dynamic Asset Pricing», il décrit la «méthode Martingale» pour résoudre les problèmes de contrôle stochastique. Je ne reproduirai pas l'intégralité...

Littérature: voir Chang (1988) pour la partie théorique et Achdou et al. (2015) pour la partie numérique respectivement. Modèle Considérons le problème de croissance optimal stochastique suivant en notation par habitant. tout est standard sauf pour dz qui est le incrément d'un processus de Wiener...

In Barro (2009) Catastrophes rares, prix des actifs et coûts de bien-être Barro développe un modèle d'arbre Lucas avec les préférences d'Epstein-Zin. Ma question concerne l'équation de l'article (10). Dans cette équation, Barro déclare que sous la solution optimale, l'utilité est proportionnelle à...

Lorsque les taux d'intérêt augmentent d'un pour cent (et non d'un point de pourcentage), qu'arrive-t-il à la demande de crédit? Je n'ai pu trouver que deux papiers dans ce domaine: Gross et Souleles (2001) étudient les cartes de crédit et trouvent -1,3% Follain et Dunsky (1997) étudient les...

J'ai rencontré le concept d'équilibre de "l'équilibre leader-leader de Stackelberg" en lisant Rivalité des lignes de produits (AER, Brander et Eaton (1984). Ils disent que "nous définissons une stratégie de Stackelberg comme une stratégie qui implique de prendre en compte la réaction contemporaine...

Des travaux notables sur l'impact de l'inflation sur la croissance économique remontent aux années 90. Par exemple, Barro (1995) : les effets d'impact d'une augmentation de l'inflation moyenne de 10 points de pourcentage par an sont une réduction du taux de croissance du PIB réel par habitant de...

De nombreux fans / joueurs de basket-ball croient que, après avoir fait plusieurs tirs consécutifs, le coup suivant est plus susceptible d'entrer. C'est ce qu'on appelle parfois la main chaude. À partir (je pense) de Gilovich, Mallone et Tversky (1985) , il a été "démontré" qu'il s'agissait en fait...

Comment fonctionne exactement la méthode de Piketty et al (comme dans son livre) pour calculer le taux d'intérêt au fil du temps et des pays? Je sais qu'ils utilisent les déclarations de revenus déclarées et que certains les critiquent pour utiliser également l'augmentation de la valeur des...

Soit UNEAA l'ensemble des états possibles du monde, ou les préférences possibles qu'une personne pourrait avoir. Soit G ( A )G(A)G(A) l'ensemble des « paris » ou « loteries », à savoir l'ensemble des distributions de probabilité sur UNEAA . Ensuite, chaque personne aurait un ordre préféré des états...

J'ai trouvé une question intéressante sur l'équilibre parfait bayésien. Je n'ai pas vu de question où les croyances ne sont pas discrètes. Il y a un seul acheteur potentiel d'un objet qui n'a aucune valeur pour le vendeur. L'évaluation v de cet acheteur est uniformément répartie sur [0, 1] et est...

Le théorème de Berge déclare Soit , une fonction conjointe continue, un continu (les deux correspondance compacte supérieure et inférieure hémicontinue. La fonction de valeur maximisée et le maximiseur sont V (\ theta): = \ max_ {x \ in X} f (x, \ theta) C ^ \ ast (\ theta): = \ {x \ in C (\ theta)...

Je lis en théorie de la décision statistique et suis tombé sur la littérature des attentes rationnelles (rationalité avec information incomplète-> problème dynamique-> NL Stokey-> mari). L'hypothèse selon laquelle l'attente subjective se rapproche des probabilités objectives sans...

Je sais qu'il y a beaucoup de modèles de gravité en économie qui prennent comme distance d'entrée entre les pays. Je crois comprendre que la distance est généralement codée en fonction de la distance entre les capitales , soit en $ L_2 $ norm ou distance du grand cercle . La plupart des pays sont...

Je lis actuellement un article qui fait référence aux reconnaissances de dette divisibles et à une période, mais n'explique pas ce que signifie l'abréviation. Je comprends que c’est une unité de paiement et j’imagine que c’est la même chose que les modèles néo-keynésiens sans numéraire. Ai-je...

Que signifie le terme pouvoir de marché dans la théorie