On craint qu'Auckland, en Nouvelle-Zélande, ne connaisse actuellement une bulle immobilière. Auckland est l'une des 10 premières villes au monde selon un indice d'inabordabilité du logement. La question est - comment, en tant qu'économistes, pouvons-nous savoir si les prix des logements reflètent...
Il existe quelques ressources en ligne disponibles pour aider à la linéarisation des journaux (par exemple ici ou ici ). Cependant, la linéarisation des journaux lorsqu'une attente est impliquée est un peu délicate car le journal ne peut pas simplement "passer" par l'opérateur d'attente. Quelqu'un...
L'élan comme facteur de risque commun? Cette question fait en partie suite à une autre question trouvée ici . Dans cette autre question, il a été noté que l'élan est difficile à expliquer en tant que facteur de risque commun dans les modèles de tarification factorielle comme le modèle de...
J'étudie les dérivés financiers, et je suis devenu une curiosité pour les produits de volatilité, plus spécifiquement les swaps de volatilité. Cela m'a toujours intrigué de savoir comment créer des produits basés sur la volatilité. Qui est intéressé à les acheter? À part les commerçants qui veulent...
Considérons un problème de maximisation du consommateur représentatif du temps discret très basique avec l'utilitaire CRRA. Il existe un actif risqué au temps prix qui paie le temps dividende , et un actif sans risque au prix qui paie un gain constant 1 à . Nous supposons que les dividendes sont...
le modèle intertemporel d'évaluation des immobilisations (ICAPM) est différent du CAPM dans l'ICAPM, l'utilitaire est conditionné à un ensemble de variables d'état. L’ICAPM donne lieu à un modèle de tarification à plusieurs facteurs du marché si les investisseurs se soucient de se protéger contre...