Intuition derrière la prime de risque

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Dans la leçon 20 du cours de microéconomie du MIT, une situation est proposée où un pari 50/50 entraînera soit une perte de 100 $, soit un gain de 125 $ avec une richesse de départ de 100 $ . Il est déclaré qu'une personne serait prête à s'assurer pour $ 43,75 (la différence entre $ 100 et $ 56,25). Quelle est l'intuition derrière cela?

Merci d'avance!

Du MIT

pseudo
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Réponses:

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Le nom du montant de 56,25 $ est l' équivalent certain .

L'utilité attendue pour l'individu de prendre le pari est calculée comme suit: Supposons que l'individu puisse payer un montant d'argentxafin d'éviter de prendre le pari (ce qui conduit à l'utilité escomptée75). Quel est le montant maximum d'argentxqu'elle est prête à payer? Eh bien, elle paierait jusqu'à un point où elle est indifférente entre prendre et ne pas prendre le pari.

E[U]=12U(100+125)+12U(100-100)=75
X75X

75U(100-X)U(100-X)=75U

U(56,25)=75
100-X=56,25X=43,75

Nous pouvons donc interpréter 43,75 comme le montant maximum d'argent qu'un individu est prêt à payer pour éviter le pari (risqué).

Herr K.
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Cela peut être négatif s'ils sont prêts à payer pour prendre le pari, non?
PyRulez
@PyRulez: Oui en effet.
Herr K.
4

Il y a une faute de frappe dans la figure qui introduit une certaine confusion dans la réponse précédente, ce qui est fondamentalement faux .

u=X,
E[u]=12u(100+125)+12u(100-100)=12u(225)=12225=7,5

E(u)=u(100-R)
7,5=100-R
(7,5)2=100-R
R=43,75.

u=X

emeryville
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