Retour anormal - Étude d'événement

Je cherche à calculer et à expliquer les rendements anormaux (RA) sur les événements d’annonce de dividende:

Régression: R = a + B (MarktReturn) + e E (R) = a + BMktReturn

Donc AR = R-ER

Pour expliquer le RA, je veux tester quelques hypothèses et je fais une autre régression avec CAR (CAR = RA cumulatif):

CAR = a + B1 (taille) + B2 (augmentation de 0 à 10%) + B3 (augmentation de 10 à 25%) + B4 (augmentation de 25 ans et plus)

• Une augmentation de 0 à 10% est une variable fictive qui prend 1 si le montant de l'augmentation de dividende était compris entre 0 et 10%, sinon 0.
• L'augmentation de 10 à 20% est une variable muette qui prend 1 si le montant de l'augmentation du dividende était compris entre 10 et 20%, sinon 0.
• Même logique pour les 25 ans et plus.

Ma méthode est-elle cohérente / valide avec ce que je cherche à réaliser?

Je vous remercie